금리스왑(IRS) 금리와 국채 금리 간의 차이. 은행 신용도를 기반으로 한 IRS 금리가 무위험 채권인 국채 금리보다 높아 스왑 스프레드가 양(+)의 값을 가지는 것이 일반적이다. 2010년 6월 현재 유럽지역은 재정적자가 심화되고 국채 시장의 불안이 증가하면서 스왑 스프레드 (-)현상이 심화된 반면, 우리나라는 국고채 수급이 안정되고 금리가 하락세를 보이면서 스왑 스프레드가 (+) 또는 소폭의 (-)를 보이고 있다.
스왑 스프레드